立信就上海合晶向特定对象发行股票审核问询函出具回复，说明募投项目投资构成与效益测算
上海合晶向特定对象发行股票拟募集资金不超过 90,000.00 万元，其中 70,000.00 万元用于 12 英寸半导体大硅片产业化项目设备及软件购置，20,000.00 万元补充流动资金，非资本性支出占比 22.22%。
推荐理由：问询聚焦募投项目投资测算、融资必要性与效益假设，回复逐项给出单位产能投资额和毛利率对比口径。
#上交所
交易所问询函精选AI 评分6262 交易所问询函精选AI 评分5858 远东股份回复上交所审核问询函：20 亿元定增投向 AIDC 用全合成光纤预制棒项目
远东智慧能源股份有限公司（远东股份，600869）就上交所 2026 年 8 月 7 日出具的《审核问询函》（上证上审（再融资）〔2026〕246 号）逐项回复，本次向特定对象发行股票拟募资不超过 20 亿元，投向 AIDC 用全合成光纤预制棒制造项目及补充流动资金。
推荐理由：问询聚焦募投项目必要性与成本节约测算，回复逐项披露产能、价格与资金缺口依据，可作再融资问询回复的对照样本。
交易所问询函精选AI 评分6262 昀冢科技回复上交所向特定对象发行股票审核问询函（上证科审（再融资）〔2026〕180 号）
昀冢科技就上交所 2026 年 8 月 17 日出具的审核问询函逐项回复，本次拟募集资金不超过 87,483.10 万元，投向 DPC 与 MLCC 三个技改项目及补充流动资金、偿还银行贷款。回复说明募投产品均为现有产品扩产、不涉及新产品新技术，并披露池州昀冢历史股权代持已解除、实际控制人王宾个人承担回购义务，前次募投项目投资进度分别为 39.39% 和 64.85%。
推荐理由：问询聚焦募投项目产能消化、子公司增资对赌与环评备案时序，回复逐项给出测算与承诺口径。
交易所问询函精选AI 评分6262 海南矿业回复上交所并购重组审核问询函（修订稿）：说明前次增资与本次收购不构成一揽子交易及标的控制权认定
海南矿业就上交所2026年6月8日下发的上证上审（并购重组）〔2026〕37号审核问询函作出回复，逐项说明前次增资3亿元取得丰瑞氟业15.7895%股权与本次收购69.90%股权不构成一揽子交易。
推荐理由：问询聚焦前次增资与本次收购是否构成一揽子交易、参股期间是否已实际控制标的，回复以董事会席位、一票否决权与质押安排逐项论证。
交易所问询函精选AI 评分5757 日联科技回复上交所并购重组审核问询函（修订稿）：说明收购菲莱测试的同行业认定、协同效应与差异化定价
日联科技就上交所上证科审（并购重组）〔2026〕31 号审核问询函出具修订稿回复，逐项回应 15 个问题。回复依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）论证公司与标的菲莱测试同属 C3562 半导体器件专用设备制造，并披露双方产品收入结构、协同效应体现及交易后整合管控与核心团队留任安排。
推荐理由：回复逐项说明同行业认定、协同效应与差异化定价依据，可对照并购重组问询中交易目的与整合管控的论证口径。
交易所问询函精选AI 评分6262 华曙高科回复上交所审核问询函：天健说明募投项目效益测算与融资规模合理性
天健会计师事务所就华曙高科向特定对象发行股票审核问询函出具财务事项说明，回应募投项目必要性与业务经营情况两方面问题。公司本次拟募集资金不超过390,969.15万元，两个募投项目税后内部收益率分别为14.17%和12.24%，会计师称测算审慎、与同行业可比项目不存在明显差异；建设期内资金缺口379,757.39万元，大于拟募集资金293,970.45万元。
推荐理由：问询聚焦募投项目效益测算与融资规模超净资产的合理性，回复逐项拆解产能爬坡、自用定价与资金缺口口径。
交易所问询函精选AI 评分5757 美湖股份回复上交所向特定对象发行股票审核问询函：说明募投项目产能规划与前次募投未达效益原因
美湖股份会同国金证券、中审众环、康达回复上交所2026年8月28日出具的《审核问询函》（上证上审（再融资）〔2026〕276号），逐项说明募投项目与业务经营情况。
推荐理由：问询逐项追问募投项目产能消化、效益测算与同业竞争，回复披露了新产品中试状态和客户需求预测口径。
交易所问询函精选AI 评分5656 震有科技回复上交所审核问询函：天健就募投项目与融资规模、业务经营等财务事项出具说明
天健会计师事务所就上交所《关于深圳震有科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2026〕178 号）出具天健函〔2026〕1256 号说明，回复募投项目与融资规模、业务与经营情况两方面问题。
推荐理由：问询聚焦募投必要性与融资规模合理性，回复以资金缺口测算、单价销量毛利率依据逐项作答，可看再融资募投核查的落点。
交易所问询函精选AI 评分6565 中联评估回复普冉股份并购重组审核问询函（上证科审〔2026〕22号）资产评估问题
中联资产评估咨询（上海）有限公司就普冉股份发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核问询函（上证科审（并购重组）〔2026〕22号）出具资产评估专项核查意见，回应交易作价与SHM评估两组问题。
推荐理由：问询聚焦两次评估差异与SHM收益法预测，回复以行业周期、期后业绩和供应协议逐项论证估值合理性。
交易所问询函精选AI 评分5555 金海通回复上交所可转债审核问询函：说明8.5亿元募投产能消化与前募终止原因
天津金海通半导体设备股份有限公司就上交所2026年8月7日印发的上证上审（再融资）〔2026〕244号审核问询函出具修订稿回复，本次拟募集资金不超过85,000万元，用于上海澜博半导体设备制造中心建设、半导体先进装备技术研发及补充流动资金。
推荐理由：问询聚焦募投产能消化、前募延期终止与业绩可持续性，回复给出产能利用率与在手订单的对应口径。
交易所问询函精选AI 评分6262 国泰海通就禾信仪器发行股份购买资产问询函出具核查意见（修订稿）
国泰海通作为独立财务顾问，就上交所2025年8月27日下发的上证科审（并购重组）〔2025〕30号问询函逐项核查并回复，涉及交易对上市公司影响、标的公司业务与估值、收入、存货、商誉及募集配套资金等17项问题。回复披露交易完成后周振直接持股17.33%、通过共青城同策合计控制24.48%表决权，认定其仍为实际控制人；标的公司产品已被美国及其国际合作伙伴列入出口管制清单，主体尚未列入实体清单。
推荐理由：问询聚焦控制权认定、协同效应与出口管制影响，回复逐项给出持股比例、董事席位与收入地域结构等口径。
交易所问询函精选AI 评分5555 德龙激光回复上交所向特定对象发行股票审核问询函（上证科审（再融资）〔2026〕153 号）
苏州德龙激光股份有限公司就上交所 2026 年 7 月 24 日出具的审核问询函（上证科审（再融资）〔2026〕153 号）逐项回复，本次拟募集资金不超过 2.80 亿元，投向激光器生产建设项目、总部研发中心建设项目及补充流动资金。
推荐理由：问询逐项追问前次募投两次变更、效益未达预期与本次扩产的必要性，回复给出产能利用率与在手订单口径。
交易所问询函精选AI 评分6262 皖仪科技可转债审核问询回复：容诚就募投效益测算、融资规模及前次募集资金出具专项核查意见
容诚会计师事务所就上交所2026年6月11日出具的审核问询函（上证科审（再融资）〔2026〕115号）出具专项核查意见，逐项回应募投项目效益测算、建筑工程与设备单价、融资规模合理性及前次募集资金非资本性支出占比等问题。
推荐理由：申报会计师逐条回应募投效益测算、融资规模与前募非资本性支出占比，并披露收入、应收与存货核查口径。
交易所问询函精选AI 评分5353 皖仪科技回复上交所可转债审核问询函：募资不超 37,500 万元投向质谱仪与生产基地升级项目
皖仪科技就上交所 2026 年 6 月 11 日出具的审核问询函（上证科审（再融资）〔2026〕115 号）逐项回复，本次拟发行可转债募集资金不超过 37,500 万元，投向年产 2000 台（套）高端质谱仪项目和生产基地智能化升级改造项目。
推荐理由：问询逐项追问募投必要性与产能消化，回复以工时超载、在手订单和可比项目效益区间作答，可看再融资审核的落点。
交易所问询函精选AI 评分6262 安路科技回复上交所审核问询函，说明12.62亿元募投FPGA及FPSoC项目的必要性与融资规模合理性
上海安路信息科技股份有限公司会同中金公司、立信会计师事务所回复上交所上证科审（再融资）〔2026〕61号审核问询函，逐项说明募投项目。本次拟融资不超过126,237.88万元，投向先进工艺平台超大规模FPGA芯片研发项目和平面工艺平台FPGA & FPSoC芯片升级和产业化项目，回复披露了研发进展、资本性支出与非资本性支出构成（非资本性支出98,301.88万元，占77.87%）及效益测算依据。
推荐理由：问询聚焦募投项目必要性与融资规模合理性，回复逐项披露研发进展、资本性支出认定与效益测算口径。
交易所问询函精选AI 评分6262 安路科技（688107）再融资审核问询回复：立信就募投项目与经营情况出具核查意见
立信会计师事务所就上交所上证科审（再融资）〔2026〕61号审核问询函出具回复，对安路科技本次拟融资不超过126,237.88万元的募投项目投资构成、非资本性支出占比及效益测算进行核查。
推荐理由：回复完整展示了募投项目非资本性支出认定、资金缺口测算与存货单项计提的核查口径，可对照再融资问询的答复思路。
已经到底了