港交所上市决策归档·· 2023-12-26精选AI 评分58
联交所上市决策 HKEx-LD52-4：可转换票据转股股份的禁售限制与公众持股量认定
甲公司在上市前向投資者發行的股份是否須受強制禁售限制所規限，以及應否計入公眾持股量，而當時有關股份的發行情況為：(a)有關股份是該投資者在上市前不久才以手上的可轉換票據轉換得來，而該等可轉換票據則是該投資者於上一年向甲公司認購得來的；及 (b) 股份的實際認購成本遠低於股份的建議發售價 (於2024年1月撤回)
AI 导读
香港交易所（联交所）就甲公司上市前向投资者发行股份是否受强制禁售限制、可否计入公众持股量作出裁决，该决策已于2024年1月撤回。个案中投资者在呈交上市申请前约一个月行使可转换票据转股，票据则在申请前约15个月已认购并订定转换比率，实际成本较建议发售价折让近80%。
推荐理由
联交所把可转换票据的认购时点而非转股时点作为判断关键，为Pre-IPO转股是否受禁售限制提供口径。
来源：港交所上市决策归档 · hkex.com.hk