资料库 · 再融资

上海合晶向特定对象发行股票拟募集资金不超过 90,000.00 万元，其中 70,000.00 万元用于 12 英寸半导体大硅片产业化项目设备及软件购置，20,000.00 万元补充流动资金，非资本性支出占比 22.22%。

昀冢科技就上交所 2026 年 8 月 17 日出具的审核问询函逐项回复，本次拟募集资金不超过 87,483.10 万元，投向 DPC 与 MLCC 三个技改项目及补充流动资金、偿还银行贷款。回复说明募投产品均为现有产品扩产、不涉及新产品新技术，并披露池州昀冢历史股权代持已解除、实际控制人王宾个人承担回购义务，前次募投项目投资进度分别为 39.39% 和 64.85%。

天健会计师事务所就华曙高科向特定对象发行股票审核问询函出具财务事项说明，回应募投项目必要性与业务经营情况两方面问题。公司本次拟募集资金不超过390,969.15万元，两个募投项目税后内部收益率分别为14.17%和12.24%，会计师称测算审慎、与同行业可比项目不存在明显差异；建设期内资金缺口379,757.39万元，大于拟募集资金293,970.45万元。

首都在线就深交所2026年5月26日下发的审核问询函（审核函〔2026〕020048号）作出回复，大华会计师事务所对相关事项核查并发表意见。

天山电子会同爱建证券、天健所回复深交所第二轮审核问询函（审核函〔2026〕020068 号），就 2026 年一季度归母净利润同比下降 45.01%、半年度扣非净利润同比下降 57.95% 说明汇率、订单结构与期间费用三方面原因。

容诚会计师事务所就上交所2026年6月11日出具的审核问询函（上证科审（再融资）〔2026〕115号）出具专项核查意见，逐项回应募投项目效益测算、建筑工程与设备单价、融资规模合理性及前次募集资金非资本性支出占比等问题。

申菱环境就深交所2026年4月28日出具的审核函〔2026〕020033号问询函作出回复，逐项说明营业收入持续增长、应收账款账龄与坏账计提、存货及发出商品、财务性投资认定等问题。公司称2023年至2025年营业收入由251,119.44万元增至420,919.88万元，设备销售毛利率由25.21%降至21.46%，并说明嘉兴沐桐5,000万元产业基金投资未认定为财务性投资的依据。

厦门弘信电子科技集团股份有限公司就深交所2025年10月24日下发的审核问询函（审核函〔2025〕020054号）作出回复，逐项说明报告期业绩亏损与毛利率波动、算力及相关业务商业实质、客户与供应商重叠、应收账款坏账及供应链依赖等问题。

上海安路信息科技股份有限公司会同中金公司、立信会计师事务所回复上交所上证科审（再融资）〔2026〕61号审核问询函，逐项说明募投项目。本次拟融资不超过126,237.88万元，投向先进工艺平台超大规模FPGA芯片研发项目和平面工艺平台FPGA & FPSoC芯片升级和产业化项目，回复披露了研发进展、资本性支出与非资本性支出构成（非资本性支出98,301.88万元，占77.87%）及效益测算依据。

上交所发布《发行上市审核业务指南第4号——常见问题的信息披露和核查要求自查表》第三号，适用于上市公司向特定对象发行证券，2025年4月修订。自查表按募集资金运用、发行方案、合规性、业务及经营情况四部分列示24项常见问题，逐项给出披露要求、保荐人律师会计师的核查要求及参考规范，并要求保荐人在首次申报或受理后3个工作日内提交。

武汉天源（301127）就深交所2026年9月14日下发的向特定对象发行股票审核问询函作出回复，本次募集资金总额不超过160000.00万元，投向南宁水质净化厂及配套管网等4个特许经营项目和偿还银行借款。

深交所发布《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指南第3号——首次公开发行审核关注要点》等5项指南，自2023年3月18日起施行，同时废止2021年7月23日发布的创业板原《指南》（深证上〔2021〕724号）。

香港交易所（联交所）就甲公司主板上市申请作出上市决策 HKEx-LD52-5，处理保荐人联系人在上市前不久以低于招股价 20% 至 35% 的换股价转换可换股票据、认购不超过 2% 已扩大股本的两项问题。

远东智慧能源股份有限公司（远东股份，600869）就上交所 2026 年 8 月 7 日出具的《审核问询函》（上证上审（再融资）〔2026〕246 号）逐项回复，本次向特定对象发行股票拟募资不超过 20 亿元，投向 AIDC 用全合成光纤预制棒制造项目及补充流动资金。

香港交易所（联交所）就《主板上市规则》第十八C章刊发 HKEX-GL115-23 指引信，列明特专科技行业及可接纳领域名单、研发开支与总营运开支的计算口径、资深独立投资者与领航资深独立投资者的最低投资基准，以及上市文件披露建议。指引信附两个研发开支比率计算示例，未商业化公司与已商业化公司的最低比率分别为 50% 和 15%，并要求不在名单内的申请人先提交首次公开招股前查询。

中国证监会发行监管部于2020年6月10日发布通知，对《首发业务若干问题解答》《再融资业务若干问题解答》部分条款进行补充完善和修订，要求各市场主体对照适用。通知称此次修订依据法律、法规、准则等的修订情况，并总结了此前一年多运行经验、听取了市场机构意见，今后将继续补充完善问题解答。

美湖股份会同国金证券、中审众环、康达回复上交所2026年8月28日出具的《审核问询函》（上证上审（再融资）〔2026〕276号），逐项说明募投项目与业务经营情况。

天健会计师事务所就上交所《关于深圳震有科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2026〕178 号）出具天健函〔2026〕1256 号说明，回复募投项目与融资规模、业务与经营情况两方面问题。

上海合晶就上交所2026年9月7日印发的审核问询函（上证科审（再融资）〔2026〕205号）逐项回复，本次拟向特定对象发行股票募集资金不超过90,000.00万元，其中70,000.00万元投向12英寸半导体大硅片产业化项目、20,000.00万元补充流动资金。

立信会计师事务所就百润股份向特定对象发行股票审核问询函出具回复（信会师函字[2026]第 ZA550 号），对毛利率、固定资产与在建工程减值、销售返利、存货跌价、销售费用及募投项目效益等事项逐项核查并发表意见。

天津金海通半导体设备股份有限公司就上交所2026年8月7日印发的上证上审（再融资）〔2026〕244号审核问询函出具修订稿回复，本次拟募集资金不超过85,000万元，用于上海澜博半导体设备制造中心建设、半导体先进装备技术研发及补充流动资金。

苏州德龙激光股份有限公司就上交所 2026 年 7 月 24 日出具的审核问询函（上证科审（再融资）〔2026〕153 号）逐项回复，本次拟募集资金不超过 2.80 亿元，投向激光器生产建设项目、总部研发中心建设项目及补充流动资金。

香港交易所（联交所）发布指引信 HKEX-GL91-18（2018 年 2 月，2022 年 8 月更新），规定首次公开招股中把配售部分股份重新分配至公开认购部分、或向公开认购部分超额分配时，分配至公开认购部分的股数不得超过原先分配股数的两倍或总发售股份的 30% 两者中的较低者。

香港交易所（联交所）更新指引信 HKEx-GL51-13，重申除保证按首次公开招股价分配股份外，不得以附函或其他方式向基础投资者提供直接或间接利益。指引列出准予配售的五项原则，包括按首次公开招股价配售并在股份开始买卖前悉数支付、一般至少六个月禁售期、投资者独立于申请人及其关连人士、配售详情在上市文件披露。

香港交易所（联交所）就甲公司主板上市申请中投资者甲（保荐人集团成员之一）的招股前投资作出上市决策 HKEx-LD59-3。该投资协议在呈交正式上市申请后不久签订，认购价相当于建议招股价加 7%至折让 15%，完成日期在招股章程日期前不久。

皖仪科技就上交所 2026 年 6 月 11 日出具的审核问询函（上证科审（再融资）〔2026〕115 号）逐项回复，本次拟发行可转债募集资金不超过 37,500 万元，投向年产 2000 台（套）高端质谱仪项目和生产基地智能化升级改造项目。

澄天伟业与国金证券就深交所2026年8月7日出具的审核函〔2026〕020071号审核问询函作出回复，本次拟募集资金不超过80000万元，投向液冷散热系统产业化、半导体封装材料扩产、液冷研发中心及集团信息化建设和补充流动资金。

容诚会计师事务所就深圳市澄天伟业科技股份有限公司向特定对象发行股票审核问询函出具回复，该问询函由深交所于2026年8月7日出具（审核函〔2026〕020071号）。回复逐项说明募投项目产品、与现有半导体封装材料业务在生产工序、设备、原材料及模具工装方面的协同性，并对照《证券期货法律适用意见第18号（征求意见稿）》论证液冷散热系统产业化项目属于利用现有资源向其他业务领域拓展的现有业务延伸。

香港交易所（联交所）发布指引信 HKEX-GL85-16，就分销商向关连客户、上市申请人现有股东或其紧密联系人配售证券须事先取得书面同意的情况给出指引，并取代指引信 HKEX-GL75-14 及上市决策 HKEX-LD90-1。

香港交易所（联交所）刊发上市决策 HKEx-LD99-2（2010 年 7 月刊发，2015 年 4 月更新，2018 年 7 月撤回），涉及主板发行人甲公司拟在无股东批准下由乙公司全数包销、折让 40% 的公开发售，条件是乙公司可购入不少于现有股本 6% 的股份，同时向乙公司发行可转换为现有股本 13% 股份的可换股债券。