资料库

CSG Smart Science & Technology Co., Ltd. 于 2026-10-22 在香港交易所（联交所）披露易公开申请版本，属首次提交的首次公开招股申请材料。

国家互联网信息办公室发布《中国个人信息保护报告（2025年）》，系统展示我国个人信息保护举措与成效。报告显示85%受访者具有较高个人信息保护素养，有关部门公开通报1100余款存在问题的App和SDK，排查8万余个公共场所人脸信息采集设备，公安机关侦办相关案例7800余起。报告还梳理了2025年出台的《网络数据安全管理条例》《个人信息保护合规审计管理办法》等法规，并为公众维权和平台企业合规提供指引。

联交所上市决策 LD23-2011 明确，主板发行人公众持股量跌至 13% 而停牌后，须回升至至少 25% 方可复牌，回升至 15% 不足以复牌。该决策已于 2025 年 12 月撤回。

联交所裁定甲公司委任执行董事的公告未符合《上市规则》第13.51(2)条全部规定，须就遗漏资料再发公告。遗漏项包括获委任人在公司及集团其他成员公司的职位、过去三年经验及上市公司董事经历、酬金确切金额与计算基准；联交所明确即使未签服务合约，董事酬金资料仍须全部披露。该上市决策已于2024年1月撤回。

香港交易所（联交所）上市决策 LD23-3 已于2024年1月撤回，该决策原议决涉及发行股份交易的甲公司须即时停牌。决策认定上市公司任何发行股份行动均构成股价敏感资料，在刊登付费通告通知市场前必须暂停证券买卖；本案协议在交易时段内签订，故甲公司须立即停牌。

香港交易所（联交所）上市决策 LD23-1 明确，上市发行人在最近一个财政年度结束后才上市、且未将该年度经审核业绩加入上市招股章程的，仍须遵守附录七 A 部、B 部或 I 部第 8（1）和 9 段（即现时《上市规则》第 13.46(1) 和 13.47 条），向股东送交年报并按附录十六披露财务资料。该决策已于 2024 年 1 月撤回。

联交所上市决策 LD2-1 就《上市规则》第14.04条裁定，计算「4项测试」时须以总投资的全部责任和承担为基准。案例中甲公司参与成立中外合资企业，总投资3.3亿元人民币、注册资本1.1亿元，甲公司主张仅按50%首次出资额计算，联交所认定应按3.3亿元总投资的承担总额计算。该决策已于2024年1月撤回。

香港交易所（联交所）上市决策 HKEX-LD114-1 裁定，依据《主板规则》第19.20(2)条接纳一家卢森堡会计师行担任在卢森堡注册成立的主板新上市发行人甲公司的上市后核数师，理由是该行拥有国际名声、为认可会计师组织成员，并受卢森堡 CSSF 监管。该决策已于2024年1月撤回。

香港交易所（联交所）指引信 GL39-12 阐释香港预托证券「预先发行」与「预先取消」的市场做法及监管基准，该指引已精简并整合于新上市申请人指南。指引要求预托协议加入相关条文，存管人须落实正股有公开市场、可自由存入、抵押品存入独立户口等保障措施。指引同时提示参与者遵守《证券及期货条例》的卖空及权益披露规定。

香港交易所（联交所）指引信 GL34-12 就上市文件披露硬包销提供指引，依据《主板规则》第2.13(2)、7.03及11.07条。若硬包销协议在招股章程刊发前订立，须披露协议日期、包销数额、条件、终止理由及费用；若在刊发后订立，则须刊发补充招股章程披露上述资料。

香港交易所（联交所）指引信 GL31-12 列明8号或以上台风警告、政府公布的“极端情况”及黑色暴雨警告生效时，IPO 各环节的处理安排，涵盖批准信发出、招股章程刊发、认购申请开始或截止、分配公告预审、上市批准信及上市首日买卖。若恶劣天气导致招股章程注册延误、招股期少于三天而违反《公司条例》第44A(1)条，申请人须修改时间表并于下一个营业日公告，毋须发补充招股章程。

香港交易所（联交所）上市决策 HKEx-LD15-3 明确，申请人以介绍方式上市且香港为唯一上市地点时，首次上市费按《上市规则》附录八第1段以“将予上市的股本证券的货币值”计算。若能从上巿文件算出市盈率，则以市盈率衡量该货币值；否则以首5个交易日的平均收市价计算。

联交所决定接纳德国为符合《上市规则》第十九章的公司注册成立司法权区，条件是 X 公司须修改其组织文件。日后在德国注册成立的申请人无须就《联合政策声明》所载股东保障事项逐一比较，只需在提交申请前确认已作出与 X 公司相若的安排。联交所不会要求德国发行人定期覆阅德国法律，但德国法律若有重大变动令股东保障标准大幅下降，期望发行人按《上市规则》第 13.09 条向市场报告。

联交所就甲公司向关连人士出售乙公司全部权益作出上市决策：因交易导致乙公司不再并入甲公司账目，资产测试须采用乙公司100%有形资产净值，该交易不符合上市规则第14.25(1)条的最低豁免水平。乙公司的"特殊"表现纯属日常业务周期，不构成第14.09条所指特殊因素，故不宜放弃盈利测试。该交易属主要及关连交易，须获独立股东批准。

联交所上市决策 HKEx-LD64-2013 议决，会考虑接纳纳闽为发行人注册成立的司法权区，条件是当地注册的上市申请人修改组织章程文件，并证明与纳闽有合理关系；不修改者须提供理由，由联交所按个别情况逐一评估。

联交所上市决策 HKEx-LD4-2011 决定接纳法国为认可发行人注册成立司法权区，适用于在法国注册为股份有限公司（société anonyme）、采用单一董事会架构、须遵守法国法定证券监管机构 AMF 规定并可证明与法国有合理关系的申请人。

香港交易所（联交所）上市决策 HKEX-LD38-2 允许主板申请人甲公司采用《美国公认会计原则》编制招股章程会计师报告及上市后财务报表，条件是须载有按《国际财务汇报准则》编制的账目调整表。

联交所上市决策 LD15-1 裁定，甲公司因关联交易数额超过豁免所规定的上限，其豁免被撤销并须发出公布。甲公司此前获 3 年内无须严格遵守《主板规则》第 14.25(1) 条及第 14.26 条披露和股东批准规定，条件之一是交易总额不得超过按集团年度营业额若干百分比厘定的限额，但最近一个财政年度未遵守该上限。由于交易属持续性质，未来持续交易若未能成功申请豁免，须全面遵守有关规定。

香港交易所（联交所）上市决策 LD14-2 明确，有形资产净值为负数兼出现净亏损的上市公司出售任何资产，严格引用《上市规则》第 14.09 条「4项测试」均会构成主要交易。该决策于 2000 年 5 月发出、2009 年 9 月撤回，并因 2004 年 3 月《上市规则》第 14 章修订后不再适用，修订后规则为《主板规则》第 14.07(1) 和 14.20 条。

联交所上市决策 LD14-1 裁定，仅亲属关系本身即足以使 X 先生成为《上市规则》第 14.03(2)(a)(ii) 条所指的关连人士，甲公司与其联系人乙公司的交易属关连交易。该决策于 2000 年 5 月作出、2009 年 9 月撤回，并因 2004 年 3 月《上市规则》修订重新界定「联系人」定义而不再适用。

联交所上市决策 LD11-2011 决定接纳加拿大阿尔伯达省为《上市规则》所指发行人注册成立的认可司法权区，不论其是否为汇报发行人。申请人可依循指引信 HKEx-GL12-09 的简化程序，毋须按《联合政策声明》逐项详细对照。该决策于 2011 年 5 月刊发、2012 年 2 月更新，已于 2013 年 12 月被阿尔伯达省司法权区指引取代。

香港交易所（联交所）发布指引信 HKEx-GL74-14，就何谓未能通过三天初检提供指引。联交所仅在发现遗漏三日初检核对表项目、严重程度足以令申请版本被视为并非大致完备时，才会退回申请版本；单一事项遗漏多数不导致退回，除非事项重大。该指引因三天初检于 2014 年 9 月 30 日后终止而于同月撤回。

香港交易所（联交所）指引信 HKEx-GL70-14 为 2012 年 4 月 20 日关连交易规则指引新闻稿的复制版本，因引入修订后的《主板规则》第 14A 章及《创业板规则》第 20 章，已于 2014 年 7 月 1 日撤回。该指引以浅白语言辅以图例讲解关连人士与关连交易的定义、披露及股东批准等规定，并说明豁免与个别豁免的适用情形。

香港交易所（联交所）刊发 GL12-09 指引信，为海外公司上市提供简化程序，已接纳澳洲、加拿大（不列颠哥伦比亚省及安大略省）、塞浦路斯、德国、卢森堡、新加坡及英国八个司法权区。后续发行人可引用首次发行人已解决的股东保障安排，无需逐一比较，并允许以认可或获接纳司法权区标准作交叉基准。该函已被 2013 年 9 月 27 日刊发的《有关海外公司上市的联合政策声明》取代。

在11月3日举行州长选举的36个州中，有21个州至少有一位主要政党候选人支持暂停数据中心建设，其中5个州两党候选人均支持暂停。Anthropic 在上周发布的 IPO 招股文件中将各州暂停令列为重大业务风险，并提及纽约和德克萨斯的相关举措。今年年初全美约40个城镇和县对数据中心实施禁令，至8月已超过500个。

审计质量中心（CAQ）任命 Dave Sullivan 为首席执行官，他此前在德勤任职超过 35 年，曾任全球及美国审计主管，目前担任财务会计准则咨询委员会（FASAC）主席。CAQ 隶属于 AICPA，Sullivan 上任后将推动审计质量提升、代表美国上市公司审计行业，并参与塑造增强投资者信心的政策。

在 2026 年 AICPA 全国税务大会上，Crowe 高级顾问 David Lifson 重申 AI 只是"进化型工具"、不具备判断力，是数据加速器而非人类替代品。One Stop CPA 的 Brian Davis 指出从业者常高估 AI 能力，但 AI 已助其将五年规划压缩至一个税季完成。两人均强调需由受过训练的人员复核 AI 输出，以防过度依赖带来"虚假信心"。

联交所宣布，恒盛地产控股有限公司（股份代号：00845）的上市地位将根据《上市规则》第6.01A(1)条，自2026年11月3日上午9时起予以取消。该公司股份自2025年4月1日起已暂停买卖，因未能于2026年9月30日或之前履行复牌指引而复牌，上市委员会于2026年10月16日决定取消其上市地位。

SEC 小企业资本形成咨询委员会宣布于 2026 年 10 月 27 日上午 10 点召开会议，继续讨论 IPO 现代化并探讨 Regulation Crowdfunding（Reg CF）的潜在政策调整。

香港交易所（联交所）上市决策 HKEx-LD32-1 已于2024年1月撤回，该决策涉及公告中中国实体名称的披露要求。原议决要求：若已知中国实体的正式英文名称，文件应同时提供；若无或无法在合理时间内确定，则应提供英译并注明非正式名称，或采用罗马拼音。